ट्रेडिंग में पहला कदम
अपनी ट्रेडिंग में जोख़िम प्रबंधन को लागू करके आप किस प्रकार नुकसानों को कम कर सकते हैं
केवल 15% फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स ही अपने जोख़िमों का प्रबंधन करते हैं।
हालांकि जोख़िम प्रबंधन की अनदेखी करना इस प्रक्रिया को फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग नहीं, बल्कि एक फ़ॉरेक्स गैम्बल में बदल देगा।
निष्कर्ष:
जोख़िम प्रबंधन आपको फ़ॉरेक्स में सफ़लता की गारंटी प्रदान नहीं करता, लेकिन जोख़िम प्रबंधन के बिना आप निश्चित ही अपने निवेश को खो बैठेंगे।
चलिए ज़रा नज़दीक से देखते हैं कि ये कैसे होता है।
ड्रौडाउन फिक्स्ड या फ्लोटिंग हो सकता है
फिक्स्ड ड्रौडाउन आपके द्वारा पहले से ही बंद किये जा चुके ऑर्डर पर मिलने वाला नुक्सान है।
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आपने अब अपने नुकसानों को स्थिर कर दिया है, और उनकी धनराशि बढ़ना बंद हो गयी है।
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आपका अकाउंट बैलेंस ड्रौडाउन धनराशि से कम हो गया है।
जोख़िम प्रबंधन के तीन बुनियादी नियम:
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अपने फ्लोटिंग ड्रौडाउन को सीमित करने के लिए अपने प्रत्येक ऑर्डर के लिए स्टॉप लॉस स्तर को निर्धारित करें।
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ऑर्डर तभी खोलें, जब आपकी संभावित आमदनी आपके संभव नुक्सान से तीन गुना बड़ी हो।
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अपने ऑर्डरों के सहनीय नुकसानों को अपनी इक्विटी के 2% या उससे कम पर निर्धारित करें ( 2% नियम)।
जब भी आप कोई ऑर्डर खोलें, स्टॉप लॉस को हमेशा निर्धारित करें।
इस स्थिति में आपके ऑर्डर का ड्रौडाउन आपके द्वारा निर्धारित किये गए स्तर से आगे कभी नहीं बढेगा।
यह अक्सर इतना भी आसान नहीं होता, कि नुक्सान देने वाले ऑर्डर को बंद करने हेतु आप खुद को विश्वास दिला पाएँ। MetaTrader का स्टॉप लॉस आपके लिए वह फ़ैसला लेगा।
क्या आपको वह फ़ॉर्मूला याद है, जिसे हमने 'ब्रोकर को अतिरिक्त भुगतान करने से कैसे बचें' नामक पाठ में आपको बताया था। हम अब उसके मुख्य रूप पर नज़दीक से निगाह डालेंगे।
जैसा कि आप देख पा रहे हैं कि अपना प्रॉफिट बढ़ाने के लिए या तो आप अपने मुनाफ़ेदार ऑर्डरों के प्रतिशत को बढ़ा सकते हैं, या अपने औसत प्रॉफिट और औसत नुक्सान का प्रबंधन कर सकते हैं।
आपके मुनाफ़ेदार ऑर्डरों के प्रतिशत को बढ़ाना
यह उतना भी आसान नहीं है, जितना कि आप सोचते हैं। 80% ट्रेडर्स अपने समूचे ट्रेडों में से आधे से भी कम ट्रेडों को मुनाफ़ेदार बना पाते हैं। फिर भी फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में वृद्धि प्राप्त करने के लिए इतना भी पर्याप्त है। आपकी ट्रेडिंग रणनीति वास्तव में सफ़ल हो जाती है, यदि आपके द्वारा खोले गए ऑर्डरों में से 50% के हलके से भी ऊपर के ऑर्डर मुनाफ़ेदार बन जाते हैं। 50% के हलके से नीचे की सफ़लता दर के साथ फ़ॉरेक्स मार्किट में कुछ विशेष स्थतियों में बचे रह पाना भी स्वीकार योग्य माना जा सकता है।
आपके औसत प्रॉफिट और नुक्सान का प्रबंधन
अपने औसत प्रॉफिट को बढ़ाने और औसत नुकसान को कम करने के लिए इस नियम को लागू करें: स्टॉप लॉस = ⅓ टेक प्रॉफिट।
किसी भी ऑर्डर को खोलने से पहले अपने संभावित प्रॉफिट की गणना करें। अपने टेक प्रॉफिट को इस कीमत के स्तर पर निर्धारित करें। आपका अधिकतम सहनीय नुक्सान आपके संभावित प्रॉफिट के ⅓ से अधिक नहीं होना चाहिए। स्टॉप लॉस को कीमत के इसी स्तर पर निर्धारित करें। यदि आपकी रणनीति आपको उस स्तर पर स्टॉप लॉस को निर्धारित करने की अनुमति नहीं देती है, तो ऑर्डर बिलकुल ना खोलें।
चलिए इस पाठ में जो कुछ भी हमने सीखा है, उसे एक बार फिर से दोहराते हैं:
1. जोख़िम प्रबंधन के बिना आप ट्रेडिंग में सफ़ल नहीं हो पाएँगे।
2. आप किसी भी रणनीति के साथ अनेकों ड्रौडाउन्स का सामना कर सकते हैं। वे कभी-कभी लम्बे समय तक चलते रहते हैं। ट्रेड करते हुए आपको उनपर काबू करना सीखना होगा।
3. अपने नुकसानदायक ट्रेडों के ख़र्चों पर नियंत्रण करने के लिए स्टॉप लॉस को लागू करें और फ्लोटिंग ड्रौडाउन्स की संख्या को कम करें।
4. जब भी आप कोई ऑर्डर खोलें, दो-प्रतिशत के नियम को ज़रूर लागू करें: ऑर्डर के नुक्सान की अधिकतम मात्रा आपके ट्रेडिंग अकाउंट की इक्विटी के 2% से अधिक नहीं होनी चाहिए।
5. ऑर्डर तभी खोलें, जब आपका संभावित प्रॉफिट आपके संभव नुक्सान का तीन गुना हो। स्टॉप लॉस = ⅓ टेक प्रॉफिट
हमारे अगले पाठ में आप ख़बरों पर फ़ॉरेक्स ट्रेड करना सीखेंगे।
Welcome to the eighth lesson of our Forex Basic course.
In this lesson you’ll learn:
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If it is possible to trade successfully without managing your risks.
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What a series of drawdowns and a floating drawdown are.
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What the problem is with replenishing your equity.
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Three basic rules of risk management that will help you make a profit on Forex.
Can you make money on Forex without risk management?
Only 15% of Forex traders manage their risks. However, ignoring risk management makes the whole process a Forex gamble instead of Forex trading.
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10% of all traders earn money steadily in Forex, while 90% of traders eventually lose all their investments.
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The traders who make steady income in Forex are all among the 15% of traders who apply risk management.
Conclusion:Risk management does not guarantee you a success in Forex, but without risk management, you will lose your investment for sure. Let’s take a closer look at how this happens.
Series of drawdowns
Drawdown is a decrease of the equity in your trading account caused by a losing order.
Without managing risks, a trader usually loses the majority of their investment after a series of drawdowns. However, a series of drawdowns is quite common in the Forex market. Even if you use a highly effective strategy that has an 80% success rate, at some point you can run into a series of losing trades.
You’ll be able to preserve a significant part of your investment even after a series of drawdowns if you are prepared for it. That’s where you need risk management.
Drawdown may be fixed or floating.
Fixed drawdown is a loss on an order that you’ve already closed.
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You have fixed your losses, and their amount stops increasing.
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Your account balance has decreased by the drawdown amount.
Floating drawdown is a loss on an order that is still open.
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If the market persists against your prediction, your losses continue to grow.
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Your account balance remains unchanged as the order is still open.
Floating drawdown is the most dangerous one because many traders continue to estimate the success of their trading activity by their balance amount and ignore their equity.
An issue of replenishing your equity
The most important issue with a series of drawdowns is that the more you lose, the harder it is to make it back to your original account volume. That the percent of the equity you need to return to recover your balance grows drastically.
Risk management
Three basic rules of risk management:
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Set a Stop Loss level for each order to limit your floating drawdown.
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Open orders only when your potential income is three times larger than your possible loss.
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Set the tolerable losses of your orders at 2% of your equity or lower (a Two-Percent Rule).
Limiting your floating drawdown
Whenever you open an order, always set Stop Loss. In this case, the drawdown of your order will never exceed the level that you preset.
It is often not that easy to convince yourself to close a losing order. MetaTrader’s Stop Loss will make that decision for you.
Important! Do not adjust the Stop Loss level of an order you’ve already opened! This would mean you deviate from your strategy in the emotion of the moment.
You now set your maximum tolerable losses for all your orders. But how can you determine their level? To calculate it, apply the rule Stop Loss = ⅓ Take Profit.
Stop Loss = ⅓ Take Profit
Remember the formula for profit that we introduced in the lesson ‘How to avoid paying extra to a broker’. We’ll now take a closer look at its core section. You can increase your profit by either increasing the percentage of your profitable orders or managing your average profit and average loss.
Increasing the percentage of your profitable orders
It is not as simple as one might think. 80% of traders make less than a half of their trades profitable. Yet this is enough to gain when trading Forex. Your trading strategy is actually successful even if slightly more than 50% of the orders you open are profitable. Surviving through certain events on the Forex market with a success rate that is slightly below 50% may also be acceptable.
Managing your average profit and loss
To increase your average profit and decrease your average loss, apply the rule: Stop Loss = ⅓ Take Profit.
Calculate your potential profit before opening an order. Set your Take Profit at this price level. Your maximum tolerable loss should not exceed ⅓ of your potential profit. Set Stop Loss at the corresponding price level. If your strategy does not allow you to set Stop Loss at that level, do not open the order.
Two-Percent Rule
Maximum allowable losses on your new order may not exceed 2% of your current equity. If you can see that the maximum level of losses on the order you are about to open may amount more than 2% of your equity, you need to decrease this order’s volume (lower the number of lots).
The Two-Percent Rule allows you to preserve the major part of your investment and keep to your strategy even after a series of drawdowns.
How Two-Percent Rule works:
Let’s suppose that you have $2,000 in your trading account.
If you make 5 losing orders in a row, you’ll have $1,807 in your account.
If your losing streak grows to 10 orders, you’ll have $1,634 in your account.
After 20 losing orders, you will have $1,335 remaining.
After 30 losing orders, you will still have $1,090 in your account balance—55% of your initial investment.
If you violate the Two-Percent Rule and risk 10% of your equity for every order, you will face the following:
After a series of just 5 losing orders, you will have $1,181 remaining in your account.
After 10 losing orders, you will have your balance decreased to $697.
After 20 losing orders, you will only have $243 in your account.
In the end, 30 losing orders will reduce your investment almost to zero.
Let’s repeat what we’ve learnt in this lesson:
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You won’t succeed in trading without risk management.
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You may face multiple drawdowns with any strategy. They sometimes may last for quite a long time. You need to learn how to overcome them when you trade.
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You may face multiple drawdowns with any strategy. They sometimes may last for quite a long time. You need to learn how to overcome them when you trade.
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Apply the Two-Percent Rule every time you open an order: the maximum amount of loss on the order should not exceed 2% of your trading account equity.
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Open an order only if your potential profit is three times your possible loss. Stop Loss = ⅓ Take Profit.